目前，国内外对企业财务预警分析研究已经取得了很大的成果，所采用的分析方法主要有定性分析和定量分析两大类。这些分析研究成果大都是通过对企业的实证分析所得出的。
（1）定性预警分析的方法 这种方法主要有：标准化调查法，“四阶段症状”分析法，“三个月资金周转表”分析法，流程图分析法，智慧团式讨论和事故树分析等。
（2）定量预警分析的方法　这种方法主要有：线性分析和非线性分析。线性分析法主要是指计量模型分析法包括：结构经济计量分析模型，时间序列模型和景气指标体系模型；非线性分析法主要包括神经网络模型和动力系统模型分析法。
此外，还有定性分析和定量分析相结合的景气调查法。本文主要以定量分析中计量模型法下的有关模型作为讨论对象。
３.财务预警指标模型概述
财务预警定量分析分为单变量分析和多变量综合分析形成了财务预警的单变量模型和多边量模型，而这些指标的选取大都来自于财务比率分析。
（1）单变量模型　单变量模型是威廉•比弗（William Beaver）通过比较研究1954 — 1964年期间的79个失败企业和相同数量相同资产规模的成功企业提出的。他认为预测企业财务失败的比率有：
① 债务保障率=现金净流量/债务总额
② 资产收益率=净收益/资产总额
③ 资产负债率=负债总额/资产总额
④ 资产安全率=资产变现率—资产负债率
比弗认为债务保障率能够最好的判定企业的财务状况（误判率最低）；其次是资产负债率，并且离失败日越近，误判率越低。
（2）多变量模型　国内外学者对多边量模型的研究主要是通过选取能够影响企业财务状况的重要财务比率，通过一定的算法确定所选比率的权重建立一定的计量模型。
① 美国爱德华•阿尔曼（Altman）20世纪60年代中期建立的Z模型
Z= 0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5
式中，X1 = 营运资金/资产总额；X2 = 留存收益（未分配利润）/资产总额；X3 = 息税前利润/资产总额 X4 = 股东的收益资产/负债总额；X5 = 销售额/负债总额。
各种财务比率以绝对百分率表示。按照这一模式当Z＜2.765时，属于破产之列，Altman的样本来源为1946年至1965年期间提出的破产申请的33家企业和相对应的33家非破产企业，经检验，66家企业中63家企业预测正确，正确率极高。
② 日本开发银行的多边量预测模型
Z= 2.1X1+1.6X2—1.7X3—X4—2.3X5 +X6
式中，X1—销售增长率；X2—总资产利润率；X3—他人资产分配率；X4—资产负债率；X5—流动比率；X6—粗附加值生产率。
Z值越大，企业越优秀；反之，可能有问题；Z处于0～10为可疑灰色地带。
③ 中国台湾陈肇荣多元预测模型
Y= 0.35X1+0.67X2—0.57X3+0.29X4+0.55X5
式中，X1—速动比率；X2—营运资金/资产总额； X3—固定资产/资本净值；X4—应收账款周转率；X5—现金流入量/现金流入量。
当Y＜11.5时，企业有可能在不远的将来发生财务危机。
④中国学者周首华、杨济华F分模型
F= -0.1744+1.1091X1+0.1704X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中，X1 =营运资金/资产总额；X2 =留存收益/资产总额；X3=净利润+折旧/平均总负债；X4=权益总值/负债总额；X5 =净利润+折旧+利息/资产总值。
当F＜0.0274，该企业有可能在不远的将来发生财务危机。
４.定量财务预警模型的评价
单变量模型分析较为简单，但不能综合说明企业整体的财务状况，可能出现对同一公司不同的指标预测得出不同结论的情况；多变量模型指标的选择和权数的确定决定着对企业财务状况的评价，不同企业不同的发展阶段也会采取不同的指标和权数。
财务预警定量模型分析主要基于财务报表数据对企业的财务状况做出的评价，这种分析是建立在历史记录的基础上的，公开的财务数据在为公众已知之前就已经过时几个月的时间，与这段时间内公司的实际财务状况相比是滞后的。这也是到目前为止对于企业财务失败的预测还没有一种能够完全令人接受的财务预警分析模型的原因之一。此外，财务预警定量分析模型并没有综合考虑公司财务报表以外的因素对其所用指标的影响，特别是与企业日常生产经营管理关系密切的一些非财务事项有可能使企业陷入不可估量的财务失败危机中去。因此在运用财务预警定量分析模型的同时应充分综合考虑能够影响企业财务状况的重要因素。